今年刚刚在新三板挂牌的江苏一家高科技公司的负责人最近松了口气，因为上市之后企业融资渠道变得更广，资金压力相对小了不少。然而，就在上市前几个月，公司遇到的一次资金困难至今仍令他记忆犹新。当时，帮助企业渡过难关的是他从未想到的“专利”。
连日来，记者走访江苏多家商业银行发现，不少银行看中科技型企业的发展前景，为这些轻资产的公司创新担保方式，而创新的主角便是知识产权质押。然而，也有银行对这种无形资产质押担保的方式提出了隐忧。专利发明申请总量在全国排名前列的南京，其2014年知识产权质押贷款仅为1.6亿元。评估难、变现难成为知识产权质押融资发展的拦路虎。
专利质押换来百万“真金白银”
给发电厂300MW的汽轮机组换一个密封产品，一年可以为电厂节省燃煤资金约216万元。从传统的密封技术到现在的刷式密封，你别看它仅仅是机组上的一个小配件，可却让江苏透平密封高科技股份有限公司公司花了十几年的时间来研发。公司虽然2009年才正式成立，但产品的研发却可追溯至1995年。
“产品一开始在国内不被认可，很多企业没有听说过，不太敢试用。为了让客户了解，只能低价销售，直到2011年上半年，透平都在严重亏损的边缘徘徊。”该公司副总经理李国民说，“后来一家投资集团看中企业的发展前景，投了2500万元。”
三年之后，该公司再一次遇到资金瓶颈。2014年上半年南方雨水多，而企业大部分客户位于南方，国家要求能用水电的就用水电，所以那段时间火力发电量下降不少，电厂的收入也随之减少。“我们一般的回款周期是八个月，那段时间回款愈发滞后。当时，公司就寻求和银行合作。”李国民说。
巧合的是，当时正值北京银行南京分行开展知识产权质押融资服务进园区活动，李国民听完银行的产品介绍后，想到公司有不少专利，就尝试着与银行联系。李国民说：“银行当时看到我们的专利是建立在实用的基础上，产品有市场，所以被打动了。”通过专利权质押，该公司获得了北京银行100万元贷款，利率为同期基准利率。
银行道隐忧：知识产权评估难、流转难
随着“大众创业、万众创新”浪潮袭来的是如雨后春笋般成立的科技型小微企业。几个员工、一间租来的办公室，固定资产的缺乏让这些公司很难通过传统方式从银行贷款。看中这一商机，江苏不少商业银行推出了知识产权质押贷款。南京银行成立了多家科技支行，为初创期、成长期科技企业贷款16.41亿元；江苏银行等推出“专利权质押贷款”，将科技专利资本化。
然而，知识产权作为一种无形资产，让银行风控变得更复杂。那么，银行是如何来判断其市场价值的呢？“不管是发明专利还是实用新型专利，我们要求企业的专利是已经形成生产力的。”北京银行南京分行中小企业部副总经理袁志胜介绍，“目前为止，北京银行科技型小微企业没有出过一笔不良贷款，连利息的逾期都没有出现过。”
袁志胜说，这主要得益于总行在与中关村合作多年的基础上，对科技型企业建立了一套评价标准，如增长率达到多少，销售额达到多少，覆盖率达到多少。此外，服务过的这些企业都被纳入银行的企业库中，一旦贷款出现风险，银行会与库里的同行业企业沟通，将专利或商标转手卖掉。
同时，知识产权涉及医药、化工、软件等各类行业，而银行招的大多是金融专业毕业生，这加大了银行评估专利含金量的难度。人民网了解到，江苏一些银行尝试引进非金融专业的人才，但这也无法覆盖所有行业。关键时刻，信贷人员只能发动身边亲戚朋友的力量，请懂行的人来帮忙评估。
即使这样，也不能避免因为不懂行而导致的评估误差。一名业内人士向人民网透露，江苏一家化工企业用技术专利从银行申请了千万元贷款。殊不知，外行听起来不错的技术其实效率并不高，创造的收入也不能覆盖其运营成本。这笔贷款最终出现风险，企业才承认贷款是为了去做其他产业。
“银行非常想吸纳有话语权的知识产权专家进入我们评估环节，可是我们不具备这个能力。”一家商业银行的高管无奈地说，“希望政府能牵头做。”
对此，业内一名专家表示，无形资产最核心的东西除了评估，就是抵押登记的办理以及后期的流转。知识产权与房产不一样。房产买卖已经形成了一个公开市场，上网就能查到大概价格并进行流转。他说，虽然专利流转这块也成立了一些产权交易所，但真正能做起来的非常少，一个全国性的专利交易中心还没有形成。
南京考虑引入专利运营机构
为了解决科技型企业的融资难题，江苏已经建立了34个科技型中小企业贷款风险补偿资金池，以7.32亿元财政资金撬动73.5亿元银行贷款，让政府和金融机构风险共担。今年3月，南京印发了《南京市科技银行创新发展实施办法》，对单笔500万元以下的信用贷款和知识产权质押贷款，逾期3个月、本金未能收回的部分，经审核后银行将获得70%的提前代偿。同时，政府还给予科技银行更高比例的利息补贴。
除了在风险补偿上为银行托底，南京也在考虑引入专利运营机构。南京市知识产权局知识产权综合处处长牟晓健表示，引入专利运营机构之后，只要在市场上交易过的专利都可以查到买卖价格，这样用专利质押贷款就会更方便透明。
可是，知识产权毕竟是小众市场，如果出现坏账需要将专利等进行流转，该怎么解决？“北京有一些大型的专利运营机构，不仅有评估功能还有运营的能力，部分机构会提出只要是他们评估的专利，如果出现风险将由他们负责处置。”牟晓健在接受人民网采访时透露，“我们正在考虑将此类机构引进江苏，鼓励其与银行合作，由他们来评估质押的专利，一旦出现代偿，再又他们来卖掉。”
值得关注的是，2014年底，江苏首次推出“专利质押贷款保险”，引入保险公司共同分担风险，政府部门表示将对按期还本付息的企业给予保费补贴，这在一定程度上推进了科技型企业专利质押融资服务。
